Forex Analizleri |Forexpusula.com

IşıkFX Haftalık Forex Bülteni -

Haftalık Analiz  |  08 Temmuz 2019 08:38

Yurtiçinde S400 Meselesinin Yanı sıra; TCMB Beklentileri de Ön Planda Olacak! 
G20 Zirvesi ile birlikte ABD Başkanı Donald Trump ile Çin Devlet Başkanı Xi Jinping arasında gerçekleştirilen görüşmede; iki ülke arasında askıya alınan ticaret müzakerelerinin yeniden başlatılması, küresel risk iştahını hafta başlangıcında olumlu yönde etkilenirken, borsa endeksleri de buna paralel olarak pozitif etkilendi. Buna karşılık olarak Euro ve altın gibi güvenli liman varlıklarından ise çıkışlar göze çarparken Dolar’a rağbetin arttığı ve hafta boyunca Dolar varlıklarının değer kazandığı gözlemlendi. Ekonomik takvimde; FED’in 2019 yılı faiz stratejilerinde nasıl bir yol izleyebileceği konusunda ışık tutabilecek nitelikte olan Tarım Dışı İstihdam göstergelerinde 160 Bin beklentilerine karşın 224 Bin ile pozitif sonuç aldı. Ortalama Saatlik Kazançlar verisi ise aylık bazda yüzde 0.2 ile beklentilerin altında sonuç alsa da bir önceki ayın gerçekleşmesi yukarı yönlü revize edildi. Ortalama Saatlik Gelirlerin yıllık datası ise yüzde 3.1’de sabit kaldı. İşsizlik Oranı da yüzde 0.1 yükseldi ve yüzde 3.7 olarak gerçekleşti. Gelen bu olumlu datalar sonrası FED’in Temmuz ayı toplantısında faiz indirme ihtimalinin zayıflamaya başladığını gördük. Haftanın diğer önemli gelişmelerine baktığımızda, 1-2 Temmuz’da gerçekleşen OPEC toplantısında mevcut arz kısıntısı anlaşmasının (İran’ın muaf olduğu 1.2 Milyon varillik kesinti) 9 ay daha devam etmesi üzerinde konsensüs oluşturulması önemliydi. Bunun dışında, ECB (Avrupa Merkez Bankası) Başkanlığı için IMF Başkanı Christine Lagarde’ın isminin ön plana çıkması ve ABD Başkanı Trump’ın faiz oranlarını 1-2 yıl içerisinde yüzde 0’a düşürmeyi hedefleyeceğini söyleyen Judy Shelton’u FED Yönetim Kurulu için düşündüğünü belirtmesi, majör merkez bankalarındaki güvercin görüş ihtimalini artırdı. Bu arada Lagarde, ECB sürecine ilişkin olarak IMF Başkanlığı görevini askıya alırken bu görev içinse İngiltere Merkez Bankası (BOE) Başkanı Mark Carney’in adı geçtiği söylenmekte. Geçtiğimiz hafta gelişmekte olan para birimlerine baktığımızda Dolar’a karşı değer kazanımı söz konusu iken TL varlıklarının geçtiğimiz hafta en pozitif ayrışan para birimi olduğunu belirtmekte fayda var. TL açısından baktığımızda da; G20 çerçevesinde ABD ve Türkiye’nin liderlerinin görüşmesinde ılıman iklimin oluşmasının yanı sıra, Trump’ın: S-400 meselesinde Türkiye için yaptırım düşünmediğini belirtmesi, TL tarafında oldukça olumlu karşılandı. Önceki hafta 5.79 seviyesinden kapanış yapan kur tarafında haftaya 5.73 seviyelerinde açılış sağlanırken haftanın geri kalanında 5.58’e kadar aşağı yönlü hareketler dikkat çekti. Diğer yandan yurtiçinde açıklanan önemli verilerde; Mayıs ayı enflasyon rakamında aşağı yönlü eğilim devam ederken yüzde 15.72 olarak gerçekleşen veri sonrası reel faiz oranının yüzde 8.28’e yükseldiği görüldü. Veri ardından Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Temmuz ayı faiz indirimi şimdiden konuşulmaya başlanırken, hafta sonunda TCMB Başkanı Murat Çetinkaya’nın görevden alınması ise bu taraftaki beklentiler açısından kritikti. Bu hafta yurt içi tarafta gözler bir yandan S400 meselesine dair gelişmelerde olacakken, diğer yandan ise TCMB Başkanlığı değişimi sonrası daha da kritik hal alan 25 Temmuz PPK toplantısına dair öngörüler de, açıklanacak olan; Cari İşlemler Dengesi ve Sanayi Üretimi gibi bazı önemli veriler ile birlikte TL varlıkları açısından kritik olacak. Yurt dışı tarafta ise, bu hafta içerisinde; FED Başkanı Jerome Powell’in konuşması ve ABD Haziran ayı enflasyon göstergeleri, FED ve ECB toplantı tutanakları başta olmak üzere ekonomik takvimdeki kritik gelişmeler ile oynaklıklar görebiliriz. Ayrıca yine küresel çapta önemli olan; ABD-Çin ticaret görüşmeleri, Brexit, ABD-İran gerilimi gibi jeopolitik riskler ile FED ve ECB atamaları gibi diğer konulara dair gelişmeler de fiyatlamalar üzerinde direkt etkili olabilir. 


 

EURUSD 
Geçtiğimiz hafta başında; G20 Liderler Zirvesi sonrasında küresel risk alma iştahında görülen artış ile yatırımcıların borsalara yönelmesi ile paritedeki Euro long pozisyonlarından çıkan yatırımcılar satıcılı işlemleri tetiklerken, diğer taraftan ise Uzakdoğu’da; Japonya, G.Kore ve Çin gibi kritik ekonomilerin PMI datalarında görülen bozulmalar da bu yöndeki işlemleri desteklemişti. Keza; İtalya, İspanya, Almanya ve Euro Bölgesi’nin İmalat PMI’larının da beklentilerin altında kalması ile İtalya bütçe meselesine dair herhangi bir uzlaşının henüz bulunamaması ve Brexit konusuna dair belirsizlikler de Euro’yu baskılayan unsurlardandı. Öte taraftan, Avrupa Merkez Bankası(ECB) yetkililerinin Temmuz ayında olası bir faiz indirimi için aceleye gerek görmediği yönündeki haber akışları ile paritede zaman zaman alıcılı işlemler ağırlık kazansa da; bununla birlikte Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi’nin görevi bırakması ve başkanlık koltuğuna gösterilen güçlü aday Christine Lagarde’nin genişlemeci politikaları benimsiyor olmasından kaynaklı olarak Euro yeniden zayıfladı. Keza, ABD Başkanı Donald Trump'ın yaptığı ve Çin ile Avrupa'nın kurları manipüle ettikleri, ABD ile rekabet için sistemlerine para pompaladıkları suçlamaları yönelttiği açıklamaları, ABD'nin Avrupa için gümrük tarifelerini artırabileceği endişelerini yükseltti. Euro’daki zayıflığın Trump'ın Avrupa'dan ithal edilen mallar, özellikle otomotiv sektörü için tarifeleri yükseltme tehditlerini hayata geçirmesine yol açabileceği ifade ediliyor. Veri akışında ise ABD Tarım Dışı İstihdam verisi 224 Bin ile beklentilerin oldukça üzerinde açıklanırken Ortalama Saatlik Kazançlar aylık bazda yüzde 0.2, yıllık bazda yüzde 3.1, İşsizlik Oranı ise yüzde 3.7 olarak gerçekleşti. Bu bağlamda FED’in faiz indirim ihtimalleri bir miktar azalırken haftanın son gününde bu bağlamda da sert satış hareketleri ortaya çıktı. Bu hafta; FED Başkanı Powell’ın konuşmasının yanı sıra, FOMC üyelerinden gelecek açıklamalar, ticaret savaşları, İran ve Brexit gibi risk unsurları ile birlikte önemle takip edilecekken, ekonomik takvimde de; Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) Toplantı Tutanakları, ABD Tüketici Fiyat Endeksi parite açısından kritik olacaktır. 
Teknik Seviyeler; 
Dirençler: 1.1265, 1.1330, 1.1390, 1.1465, 1.1530 
Destekler: 1.1190, 1.1125, 1.1080, 1.1055, 1.1040 

EURUSD

USDTRY
 
G-20 Liderler zirvesi gölgesinde bir haftayı geride bıraktık. Küresel tarafta ABD ve Çin heyetleri arasında ticaret müzakerelerinin devam etmesi yönünde çıkan kararın yanı sıra özellikle ABD Başkanı Trump’ın: Türkiye’nin, Rusya’dan S400 hava savunma sistemlerini satın almasının bir yaptırıma tabi tutulmayabileceğine yönelik yapmış olduğu açıklamaları hafta boyunca TL varlıklarına pozitif yansıdı. Enflasyon datalarında senelik bazda görülen sert düşüşler sonrası; TCMB’nin 25 Temmuz’daki Para Politikası Kurulu(PPK) toplantısında bir faiz indiriminin önünü açacağına dair beklentilerin ön plana çıkması ve uluslararası kurumlardan gelen negatif açıklamalar ise zaman zaman kurda yukarı yönlü fiyatlamalara neden olsa da G-20’den gelen iyimserlik bu atakları sürekli baskı altında tuttu. ABD tarafında ise İş İstatistikleri Bürosu tarafından takip ettiğimiz veriler ön plandaydı. Hafta kapanışında takip ettiğimiz Tarım Dışı İstihdam, Ortalama Saatlik Kazançlar ve İşsizlik Oranı rakamlarındaki olumlu rakamlar sonrası küresel bazda güçlenen Dolar varlıkları, kur tarafında yukarı yönlü ataklara neden oldu. Hafta sonunda ise TCMB Başkanı Murat Çetinkaya Cumhurbaşkanlığı kararnamesiyle görevden alındı ve yerine TCMB Başkan Yardımcısı olan Murat Uysal getirildi. Yapılan bu hamle ile birlikte haftaya TL varlıkları için negatif bir başlangıç yapıldı. Bu hafta bu konunun yansımaları ile S-400 konusu yine yurtiçi tarafta gündemimizin ilk sıralarında olacak. Ekonomik takvimde ise Cari Hesap ile Sanayi Üretim datası takip edilecek. ABD tarafında ise başta ticaret savaşları olmak üzere Donald Trump eksenli gelişmeler izlenecekken, FED Başkanı Powell’ın Kongre sunumları ile ABD enflasyon datası ve FOMC tutanakları da kritik olacak. Keza, yine küresel taraftan takip edeceğimiz; Brexit ve İran meseleleri gibi risk unsurları da başkaca gelebilecek haber akışları ile birlikte kurda oynaklıklara neden olabilir. 
Teknik seviyeler; 
Dirençler; 5.8000, 5.8440, 5.8815, 5.9280, 5.9660 
Destekler; 5.7100, 5.6725, 5.6260, 5.5880, 5.5440 

USDTRY

GBPUSD
 
Geçtiğimiz hafta G20 Zirvesi’nde ABD Başkanı Trump ile Çin Devlet Başkanı Xi Jinping arasında; Ticaret Müzakerelerine yeniden başlanması yönünde alınan karar küresel risk alma iştahını artırmasına karşın, Britanya’nın iki Başbakan adayı Boris Johnson ve Jeremy Hunt’dan gelen açıklamalar ile Brexit meselesine dair belirsizliklerin devam ediyor olması Pound’u baskılayan unsurlardandı. Ayrıca, Uzakdoğu’dan gelen imalat PMI’larının yanı sıra; Euro Bölgesi ve İngiltere’de açıklanan İmalat PMI’larının da beklentilerin altında gelmesi de paritedeki satıcılı işlemleri destekledi. ABD kanadında ise Beyaz Saray Ekonomi Danışmanı Larry Kudlow, bir yıldan uzun süredir devam eden ticaret savaşının çözülmesi için ABD ve Çin'in üst düzey temsilcileri arasında ticaret görüşmelerinin gelecek hafta yeniden başlayacağını söylemesi dikkat çekti. Açıklamasında Çin mallarına ek tarife konusuna da değinen Kudlow, hali hazırda 250 milyar dolar tutarındaki Çin malına uygulanan yüzde 25 gümrük tarifelerinin müzakereler sonuçlanana kadar kaldırılmayacağını belirtti. Dolar varlıkları adına ticaret görüşmelerinin yanı sıra ABD Tarım Dışı İstihdam datası 224 Bin ile beklentilerin oldukça üzerinde gerçekleşmesi, Ortalama Saatlik kazançların beklentileri karşılaması ve İşsizlik Oranı ise yüzde 3.7 olarak kayıtlara geçerken FED’in Temmuz toplantısında faizlerin indirilmesi olasılıklarında görülen zayıflama ile Cuma günü paritede yıl içerisinde ilk kez 1.25 seviyesinin altı test edilmiş oldu. Parite açısından yine bu hafta; Brexit, ABD-İran gerilimleri ve ABD-Çin ticaret görüşmelerine dair haber akışları piyasaların takibinde olacakken, ekonomik takvimde ise; İngiltere tarafında BOE Finansal Kararlılık Raporu, Gayri Safi Yurtiçi Hasıla, İmalat Üretimi verileri takip edilecekken ABD tarafında da Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) Toplantı Tutanakları, Tüketici Fiyat Endeksi gibi kritik verilerin yanı sıra; FED Başkanı Powell’ın kongre sunumları da parite üzerinde oynaklıklara neden olabilir. 
Teknik Seviyeler; 
Dirençler: 1.2590, 1.2660,1.2740, 1.2810, 1.2900 
Destekler:1.2480, 1.2455, 1.2410, 1.2380, 1.2290 

GBPUSD

BRENT PETROL
 
Geçtiğimiz hafta Viyana’da gerçekleşen OPEC ve OPEC+ toplantılarımda üyeler; petrol üretimi kısıntısı anlaşmasının 9 ay uzatılmasında uzlaşmaya varıldığı açıklarken, İran Petrol Bakanı Bijen Zengene: İran’ın üretim kısıntılarından muaf tutulma talebinin kabul edildiğini ve 1.2 Milyon varil azaltılmasını uzatan OPEC anlaşmasını onayladıklarını belirtti. İran’ın muafiyetinin yanı srıa, küresel çapta takip ettiğimiz PMI verilerindeki olumsuz tablo sonrası artan resesyon endişeleri de, fiyatlar üzerinde etkiliydi ve emtianın baskılandığı gözlemlendi. Bunun dışında hafta içinde yatırım kuruluşlarının petrol görünümüne ilişkin notları takip edildi. Daha önce yayınladığı raporda gelecek 3 çeyrekte Brent petrolünde fiyatın 65-67,5 dolar/varil aralığında dalgalanacağını öngören Morgan Stanley, bu beklentisini 60-65 dolar/varil aralığı olarak değiştirdi. Bunun dışında UBS de OPEC+ üyelerinin global üretim kısıntısı anlaşmasına yüksek oranda uyum göstermeye devam edeceklerini öngördüklerini belirterek gelecek 3 ayda; Brent petrolünde fiyatın 70 dolar/varilin üzerinde seyredeceğini tahmin ettiklerini bildirdi. Veri akışında ise Amerikan Petrol Enstitüsü haftalık ABD stokları 5 Milyon varil daralma kaydederken Enerji Bilgi İdaresi (EIA) ham petrol stokları 1 Milyon 85 Bin varil azalış gösterdi ve aşağı yönlü hareketlerin sınırlı kalmasını sağladı. Suudi Arabistan’ın bir İran petrol tankerini rehin aldığına dair gelen haber akışları da bu hareketi desteklerken yine Suudi Arabistan’ın bazı bölgeler için petrol ürünlerinin satış fiyatına Ağustos’tan itibaren zam yapacağına dair gelen haber akışları da İran’ın Uranyum Zenginleştirme sınırını aşacağına yönelik bu ülkeden gelen açıklamalar ile birlikte zaman zaman alıcılı işlemlerin görülmesine neden oldu diyebiliriz.  Bu hafta için, petrol stok ve üretim datalarının yanı sıra; Ticaret Savaşları, Brexit ve ABD-İran gibi risk unsurlarına dair haber akışları ve diğer bölgelerde açıklanacak veriler ile global ekonomi ve petrol arz-talep dengesine yönelik ortaya çıkacak sinyaller de fiyatlamalar üzerinde oynaklıklara neden olacaktır. 
Teknik seviyeler; 
Dirençler: 65.00, 65.80, 66.80, 67.60, 68.75 
Destekler: 63.60, 62.80, 62.00, 61.25,60.60 

BRENT PETROL

ONS ALTIN
 
Geçtiğimiz haftaya G-20 Liderler Zirvesi’nden gelen pozitiflik sonrası borsalara yönelik yatırımcıların sert satışları ile başlayan Değerli Metal, FED ve ECB yönetim kadrosuyla ilgili gelen haber akışları ile ABD – İran ilişkilerinde artan gerginlikler sonrası 1437 seviyesinin üzerini test etti. Özellikle ABD Başkanı Donald Trump’ın FED yönetim Kurulu için düşündüğü adayların güvercin tavırlarıyla bilinmesi ABD 10 yıllık tahvillerinde sert düşüşlere neden oldu. Ancak, ekonomik takvimde haftanın son günü dikkatlerin çevrildiği İş İstatistikleri Bürosu tarafından yayınlanan verilerde; Tarım Dışı İstihdam 160 Bin beklentilerine karşın 224 Bin ile piyasada beklenen rakamların bir hayli üzerinde gerçekleşti. Haziran ayı Ortalama Saatlik Kazançları ise yüzde 0.2 ile yüzde 0.3 ‘lük beklentilerini karşılayamadı ancak Mayıs ayı datası yüzde 0.2’den yüzde 0.3’e revize edildi. Yıllık bazda Ortalama Saatlik Gelirler ise yüzde 3.1’de sabit kaldı. Gelen bu rakamlar sonrası Temmuz ayında FED’in 50 baz puan faiz indirim ihtimalleri yüzde 5’lere kadar düşerken, 25 baz puan ihtimalleri ise yüzde 95 seviyelerine kadar yükseldi. Keza, yüzde 1.96 seviyelerinde dolaşan ABD 10 yıllık tahvil faizleri ise yüzde 2.05 seviyelerine kadar yükseldi ve emtiada 1386 destek seviyesine kadar satış baskısına neden oldu. Yeni haftaya ise İran Nükleer Anlaşmasına dair gerginlik ile başladık. Ayrıca, bu hafta dikkatler FED Başkanı Jerome Powell’ın yapacaı kongre sunumlarının üzerinde de olacak. ABD enflasyon datasının da takip edileceği haftada ayrıca küresel risk olarak takip ettiğimiz; ticaret savaşları, Brexit ve İran Nükleer Anlaşması gibi konulara yönelik haber akışları da Sarı Metal’de oynaklıklara neden olabilir. 
Teknik seviyeler; 
Dirençler: 1407, 1415, 1426, 1434, 1440 
Destekler: 1394, 1386, 1375, 1366, 1357 

 ONS ALTIN

Sentiment

Her zaman, her yerde...
Forex Pusula her zaman seninle!

Çok Yakında...

right_sec_mobile_app

RİSK UYARISI

2019 Yılı 2. Çeyrek Müşteri Kar/Zarar Oranı: 34,11% / 65,89%
Bu sayfada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Copyright © 2015  Forex Pusula // Forex analizleri; IşıkFX Araştırma Ekibi tarafından hazırlanmaktadır.

  • ForexF
  • EndekslerE
  • EmtiaE
        Geri