Forex Analizleri |Forexpusula.com

29.07.2019 - 02.08.2019 IşıkFX Haftalık Forex Bülteni

Haftalık Analiz  |  29 Temmuz 2019 12:00

FED/FOMC Kararları Haftanın En Kritik Konusu! 
Yurtiçinde; TCMB/PPK kararları, yurtdışında ise; ECB kararları ile Birleşik Krallık Başbakanlık seçimlerinin gündemde en üst sırada yer aldığı bir haftayı geride bıraktık. Öncelikle TCMB ile başlayacak olursak; Banka, 425 Baz puanlık bir faiz indirim kararı aldı ve yüzde 24.00 olan Bir Hafta Vadeli Repo Faiz Oranı(Politika Faizi) yüzde 19.75’e çekildi. Yayınlanan karar metninde ise: son gelen verilerin iktisadi faaliyette bir toparlanma yarattığı belirtilirken küresel büyüme görünümündeki zayıflamaya rağmen rekabet gücündeki gelişmelerin etkisiyle birlikte mal ve hizmet ihracatı artış eğiliminin sürdüğü açıklandı. Özellikle turizm kanadında yaşanan güçlü seyrin iktisadi faaliyeti desteklediği vurgulanırken, enflasyon konusunda ise görünümdeki iyileşmenin devam edeceği söylendi. Ayrıca enflasyondaki ana gösterge olan arz yönlü faktörler ile ithalat fiyatlarının görünümü olumlu etkilediği deklare edildi. Ayrıca, 2.enflasyon raporu’ndaki 14.6’lık sene sonu enflasyon beklentisinin de altında bir rakam beklenildiğinin belirtimesi de kritikti. TCMB’nin parasal gevşeme adımına agresif başlamasıyla birlikte kur tarafı ilk etapta olumsuz bir tepki verdi. Ancak, TCMB Başkanının değiştirilmesiyle birlikte piyasa zaten yüksek bir faiz indirimi bekliyordu. Ayrıca, swap piyasasında da karar öncesinde yaklaşık olarak 500 puan civarında bir beklenti hakimdi. Diğer taraftan S-400 başta olmak üzere jeopolitik tarafta yaşanan gelişmelerde yine fiyatlamalarda ön planda olmaya devam ediyor. Geçtiğimiz hafta ABD Yönetimi’nden başta Başkan Trump olmak üzere gelen açıklamalar TL’yi destekleyecek nitelikteydi. Avrupa tarafına geçecek olursak; ECB, faiz oranlarında herhangi bir değişikliğe gitmezken, karar metninde: oranların en az 2020 yılının ilk yarısına kadar şu andaki seviyelerde ya da daha düşük bir seviyede olabileceği belirtildi. Yayınlanan karar metninde ayrıca; uzunca bir süre için yüksek derecede parasal gevşeme adımlarının gerekli olduğu vurgulanırken, enflasyon amacı doğrultusunda bütün enstrümanların kullanılmaya devam edeceği söylendi. Her nekadar kararlarda faiz indirilmese de yüksek bir gevşeme sinyali verilmesi Euro varlıklarını ilk etapta baskı altında bıraktı. Akabinde ise ECB Başkanı Mario Draghi basının karşısına geçti ve Draghi’nin “resesyon” beklenmediğine yönelik söylemleri Euro varlıkları kısmen toparlandı. Diğer tarafta Avrupa’nın sorunlu ekonomileri arasında yer alan İtalya ve İspanya’da yaşanan erken seçim tartışmaları da yine gündemin en üst sıralarında yer aldı ve zaman zaman Euro’yu baskıladı. Küresel risk olmanın yanı sıra, Avrupa’nın lokal sorunu haline gelen Brexit konusunda ise dikkatler; İngiltere Başbakanlık seçimlerindeydi ve Boris Johnson, rakibi Jeremy Hunt’a giden 46 Bin 656 oya karşı 92 Bin 153 oy ile İngiltere’nin yeni Başbakanı seçildi. Özellikle sert Brexit söylemleri ile bilinen Johnson’ın başa geçmesi anlaşmasız ayrılık ihtimallerini yükseltti ve Sterlin varlıklarını sert şekilde baskı altında bıraktı. ABD tarafında ise bu hafta yayınlanacak olan FED/FOMC kararlarına yönelik beklentiler piyasanın odak noktasındaydı. Bu tarafta da, geçtiğimiz de hafta içerisinde St Louis FED Başkanı James Bullard ve Boston FED Başkanı Eric Rosengren gibi üst düzey yetkililerin açıklamalarında piyasa beklentilerine nazaran daha fazla şahin ifadeler kullanması FED’in Temmuz toplantısındaki 50 baz puan faiz indirme ihtimallerini zayıflatarak Dolar varlıklarına güç kattı. Öte yandan beklentilerin bir hayli üzerinde gelen büyüme rakamları da yine FED’in bu toplantıda çok fazla agresif bir tavır sergilemeyeceğine yönelik beklentileri artırdı. Bu bağlamda yeni haftada da tüm dikkatlerimiz Çarşamba akşamı yayınlanacak FOMC kararlarında olacak. Bankanın bu toplantıda faizlere yönelik vereceği kararların yanı sıra, önümüzdeki toplantılarına yönelik vereceği ipuçları da kritik olabilir. Öte yandan küresel risk olarak takip ettiğimiz ticaret savaşları konusunda; ABD ve Çin heyetleri arasında yarından itibaren Çin’de başlayacak olan yüz yüzde müzakereler, Brexit meselesinde; Boris Johnson eksenindeki gelişmeler, İran Nükleer Anlaşması konusunda da; Nükleer Anlaşma’nın yanı sıra Hürmüz Boğazı çevresindeki aksiyonlar önem arz edecek. Ayrıca, lokal risk unsurlarına dair gelişmeler de ilgili varlıklar açısından takip edilecek. Ekonomik takvimde ise; ABD’de açıklanacak olan Tarım Dışı İstihdam, Ortalama Saatlik Kazançlar ve İşsizlik Oranı verileri ile Euro Bölgesi’nin TÜFE ve GSYİH gibi yine önemli veri akışlarını dikkatle takip edeceğiz. Yurt içi tarafta da bu hafta önemli gündem maddeleri izlenecek. Çarşamba günü TCMB’nin açıklayacağı senenin 3.Enflasyon Raporu ve Cuma günü uluslarararası kredi derecelendirme kuruluşu S&P’nin açıklayacağı değerlendirmenin kritik olacağı haftada; S400 ve Doğu Akdeniz Enerji Koridoru gerilimlerine dair gelişmeler de yine gündemin üst sırlarında yer alacak. 

 

EURUSD 
Geçtiğimiz hafta Euro Bölgesi’nde; Avrupa Merkez Bankası Faiz kararı ve sonrasında ECB Başkanı Mario Draghi’nin açıklamaları parite açısından kritikti. ECB’nin piyasa beklentilerine karşın faizlerde bir indirim yapmaması dikkatleri çekti. Toplantı sonrasında açıklamalarda bulunan Draghi ise: enflasyon baskılarının sınırlı kaldığını, jeopolitik faktörlerin iş dünyasının güvenini etkilediğini vurgularken bunlara rağmen Euro Bölgesi’nde resesyon olması konusunda bu süreçte çok az risk gördüklerini ve Euro Bölgesi’nde ciddi bir kötüleşme olması durumunda sıkı maliye politikaları esas olacaktır söylemleri ise paritede düşüş hareketini kısmen sınırladı. Ancak, Bölgenin siyasi arenasında; küresel olmanın yanı sıra lokal sorun haline de gelen Brexit konusunda yaşanan belirsizlikler de Euro varlıklarını baskılayan unsurlardandı. Keza, İspanya ve İtalya’da yaşanan siyasi karmaşa ortamı da dikkatle takip edildi ve gelen haber akışları ile zaman zaman Euro üzerinde oynaklıklara neden oldu. ABD’de ise açıklanan veri akışlarında ise karmaşık görünüm hakim olurken, özellikle Dayanıklı Mal Siparişleri ve 2. Çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (büyüme) verilerinin bekletilerin üzerinde gerçekleşme göstermesi ile  FED’in 31 Temmuz akşamı alacağı faiz kararına yöenlik indirim beklentilerinin 25 Bp çevreesinde toplanması ABD Dolarını güçlendirdi. Bu hafta Euro Bölgesi’nde; Almanya Tüketici Fiyat endeksi, Almanya İşsizlik Oranı, Euro Bölgesi Tüketici Fiyat Endeksi verileri takip edilecekken, ABD cephesinde ise; Tüketici Güveni, Tarım Dışı İstihdam, İşsizlik Oranı, Ortalama Saatlik Kazançlar gibi kritik datalar parite açısından volatil hareketlere neden olabilir. Keza, 30-31 Temmuz’da yapılacak olan ABD-Çin Ticaret Müzakereleri ile yine aynı tarihlerde yapılıp sonuçlarını 31 Temmuz’da takip edeceğimiz FED/FOMC kararları da parite açısından kritik konuların başında gelecek. 
Teknik seviyeler; 
Dirençler: 1.1160, 1.1215, 1.1285, 1.1345, 1.1410 
Destekler: 1.1100, 1.1040, 1.1000, 1.0950, 1.0930 

EURUSD

USDTRY

Geçtiğimiz hafta kur fiyatları üzerinde; dikkatle takip edilen TCMB/PPK toplantı kararları ve jeopolitik risk unsurları etkili oldu. TCMB/PPK toplantısında; 425 Baz puanlık bir faiz indirim kararı alındı ve yüzde 24.00 olan Bir Haftalık Vadeli Repo Faiz Oranı yüzde 19.75’e indirildi. Bu kapsamda 150 Bp’lık simetrik düzenleme gereği diğer faiz oranları da indirilirken, kararlar sonrası açıklanan metinde ise; Arz yönlü faktörler ve ithalat fiyatlarının enflasyon görünümünü olumlu etkilediği, gelişmiş ülke merkez bankalarının genişleyici para politikası adımları olasılığının arttığı ve bu bağlamda Nisan enflasyon raporunda sene sonu için öngörülen yüzde 14.60’lık enflasyon rakamının altında bir gerçekleşme görülebileceği belirtildi.  Açıklanan kararlar sonrasında kur fiyatlamaları açısından; ilk etapta yukarı ataklar görülse de, TCMB Başkanı’nın değiştirilmesiyle birlikte zaten piyasalar yüksek bir faiz indirimi beklentisi içerisinde olduğu için ve swap piyasasında da karar öncesi yaklaşık 500 puan civarında bir beklenti olmasınında etkisiyle tekrar satıcılı işlemler ağırlık kazandı. Diğer taraftan geçtiğimiz hafta jeopolitik risk unsurlarından S-400/F-35 ekseninde ABD ile olan ilişkiler de yine takip ettiğimiz konuların arasında yer aldı ve ABD Yönetimi’nden gelen ılımlı açıklamalar da TL’yi desteklemeye devam etti. Küresel tarafta da; Ticaret müzakereleri, Brexit ve İran gibi konuların takip edildiği haftada gelen ekonomik veriler ile FED’in 31 Temmuz akşamı açıklayacağı FOMC kararlarına dair beklentiler kısmen oynaklıklara neden oldu. Bu hafta ise; küresel çapta piyasaların odak noktasında olan FED/FOMC toplantısında alınacak kararlar kur açısından kritik olabilir. Keza, ABD-Çin ticaret müzakereleri ile risk unsurlarına dair gelişmeler de takibimizde olacak. Yurt içi tarafta da; 31 Temmuz günü TCMB’nin açıklayacağı 3.Enflasyon Raporu ve S&P Kararı izlenecekken, yine; S400 ve Doğu Akdeniz Enerji Koridoru’na dair gelişmeler de volatil işlemler oluşturabilir. 
Teknik seviyeler; 
Dirençler: 5.6650, 5.6915, 5.7340, 5.7675, 5.7930 
Destekler: 5.6110, 5.5880, 5.5700, 5.5400, 5.5210 

USDTRY

GBPUSD
 
Geçtiğimiz hafta, İngiltere merkezli haber akışları paritenin gündemindeydi. Bir süredir merakla beklenen ve haftalar süren Başbakanlık seçimlerini beklenildiği gibi sert Brexit söylemleri ile bilinen Boris johnson kazandı. Özellikle Johnson’ın kazanması piyasadaki “Anlaşmasız Ayrılık(Brexit)” ihtimallerini yükselterek Sterlin varlıklarını baskı altında bıraktı. ABD tarafında ise; FED’in bu hafta gerçekleştireceği toplantılara yönelik beklentiler parite fiyatlamalarında ön plandaydı. Yaşanan gelişmeler neticesinde FED’in Temmuz ayı toplantısında 50 baz puan faiz indirme ihtimallerinin azalması Dolar varlıklarına güç kattı ve Brexit ile satış yiyen paritedeki hareketler derinleşti. Bu hafta da tüm dikkatlerimiz bu bağlamda; Çarşamba akşamı yayınlanacak FOMC kararlarında olacak. FED’in bu toplantıda vereceği faiz kararının yanı sıra ilerleyen toplantılarına yönelik vereceği mesajlar kritik olacaktır. Öte yandan; Brexit’e yönelik haber akışları ve yarın ABD ve Çin heyetleri arasında başlayacak olan Ticaret Müzakereleri de, İran meselesine dair gelişmeler ile birlikte yine parite fiyatlamalarında rol oynayabilir. Bu tarafta da özellikle AB ile İngiltere’nin daha önce anlaşmaya vardığı Brexit taslağı üzerinde bir değişiklik yapıp yapmayacağı merakla bekleniyor. Bu haftanın ekonomik takviminde de; ABD’den gelecek İş İstatistikleri(Tarım Dışı İstihdam, Ortalama Saatlik Kazançlar ve İşsizlik Oranı) verileri ile iki ülkeden gelecek PM rakamları ön planda olacak. 
Teknik seviyeler; 
Dirençler: 1.2380, 1.2455, 1.2525, 1.2590, 1.2660 
Destekler: 1.2300, 1.2250, 1.2195, 1.2130, 1.2105 

GBPUSD

BRENT
 
Geçtiğimiz hafta ABD Başkanı Donald Trump ve Yardımcısı Mike Pence’nin; İran’a ait  ‘İnsansız Hava Aracı’nı düşürdüklerine dair söylemleri ile birlikte artan endişeler, İran’ın düşürülen bir İHA’mız bulunmamaktadır söylemleriyle birlikte hafta başında törpülendi. Ancak, özellikle Hürmüz Boğazı çevresinden zaman zaman gelen haber akışları ve taraflardan gelen açıklamalar ile hafta içerisinde oynaklıklar gördük. Geçtiğimiz haftanın veri akışlarında stoklarda ve ABD üretiminde görülen azalmalara karşın, bunun Meksika Körfezi’ndeki rafinerilerinin yüzde 80’ine yakınının kapanmasına neden olan Barry Kasırgası ile alakâlı olması; konuya dair fiyatlamaları sınırlı tuttu. Diğer taraftan Suudi Petrol Bakan’nın; ABD-Çin arasındaki ticaret savaşının petrol talebini etkilemediğine yönelik açıklamaları ve IMF tarafından açıklanan projseksiyonlarda petrol fiyatı tahminlerinin yukarı yönlü revize edilmesi ise yukarı yönlü ataklara neden olan gelişmelerdendi. Bu hafta, piyasaların odak noktasında 31 Temmuz akşamı gerçekleştirilecek FED/FOMC toplantısında alınacak kararlar olacaktır. Bununla birlikte küresel risk unsurlarından; İran Nükleer Anlaşması(Hürmüz Boğazı çevresindeki jeopolitik riskler ile birlikte), Ticaret Savaşları ve Brexit’e dair haber akışları da emtia üzerinde volatiliteyi artırabilir. Keza, OPEC ve OPEC yetkilileri başta olmak üzere önemli üreticilerden gelecek açıklamalar da fiyatlar üzerinde direkt etkili olabilir. 
Teknik seviyeler; 
Dirençler: 63.60, 64.10, 64.60, 65.30, 65.80 
Destekler: 62.80, 62.20, 61.60, 61.10, 60.60 

BRENT PETROL

ONS ALTIN
 
ABD tarafında; FED yetkililerinin açıklamaları geçtiğimiz haftada da piyasaya yön vermeye devam etti. Özellikle St Louis FED Başkanı James Bullard’ın, 25 baz puanlik bir faiz indiriminin yeterli olduğuna yönelik açıklamaları piyasa tarafında şahin karşılanmış ve Ons Altın’I baskılamıştı. Keza, hafta içerisnde; ABD’de açıklanan 2.Çeyrek büyüme oranı ve Dayanıklı Mal Siparişleri gibi bazı ekonomik verilerin iyi gelmesi de ABD Doları açısından pozitifti. Küresel tarafta FED konusunun yanı sıra, risk unsurlarına dair gelişmeler Sarı Metal’deki fiyatlamalara etki ederken; borsalarda oluşan pozitif hareketlilikte de güvenli liman varlıklarından görülen çıkış emtia üzerinde satış baskısını beraberinde getirdi. Bu hafta Ons Altın açısından da tüm dikkatler Çarşamba akşamı düzenlenecek FED/FOMC toplantısında alınacak kararlarda olacaktır. Diğer taraftan küresel risk unsurlarından Brexit, İran Nükleer Anlaşması, Ticaret Savaşları konusunda gelebilecek haber akışları takip edilecekken, özellikle de Salı ve Çarşamba günleri Shanghai ‘de gerçekleştirilecek olan ABD-Çin ticaret müzakereleri de kritik olacak. Keza, BOJ ve BOE gibi diğer majör merkez bankalarının politika kararları da, gelişen ülkelerin merkez bankalarından gelecek kararlar ve borsa fiyatlamaları ile birlikte volatil hareketlere neden olabilir. 
Teknik seviyeler; 
Dirençler: 1426, 1431, 1440, 1447, 1457 
Destekler: 1412, 1404, 1398, 1391, 1382 
  
ONS ALTIN

Sentiment

Her zaman, her yerde...
Forex Pusula her zaman seninle!

Çok Yakında...

right_sec_mobile_app

RİSK UYARISI

2019 Yılı 2. Çeyrek Müşteri Kar/Zarar Oranı: 34,11% / 65,89%
Bu sayfada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Copyright © 2015  Forex Pusula // Forex analizleri; IşıkFX Araştırma Ekibi tarafından hazırlanmaktadır.

  • ForexF
  • EndekslerE
  • EmtiaE
        Geri