Forex Analizleri |Forexpusula.com

IşıkFX Haftalık Forex Bülteni 

Haftalık Analiz  |  16 Eylül 2019 10:25

Dikkatler; FED ve Diğer Majör Merkez Bankalarının Kararlarında! 
Geçtiğimiz hafta yurtiçinde gözler; TCMB’nin Perşembe günü yapacağı Para Politikası Kurulu(PPK) toplantısındaydı. Öncesinde ise yine TCMB tarafından yayımlanan Beklenti Anketleri’nde; yılsonu TÜFE tahmini yüzde 14.42’den yüzde 13.96’ya düşürülürken, Dolar kuru öngörüsü ise 5.9002’den 5.9954’e yükseltildi. TCMB’nin PPK toplantısında ise; Politika Faizi 325 baz puan indirilerek yüzde 16.50’e çekilirken, simetrik uygulama gereği Gecelik Borç Verme Faizi(Marjinal Fonlama) yüzde 18.00, Gecelik Borç Alma Faizi yüzde 15.00, Geç Likidite Penceresi(LON) Borç Verme Faizi de yüzde 19.50 seviyesine çekildi. Kararlar öncesindeki son günlerde daha yüksek faiz indirimlerinin de dillendirilmesi ile TL üzerinde oluşan baskı kararın açıklanması ile yerini TL lehine hareketlere bıraktı. Yurt dışı tarafta da; Avrupa Merkez Bankası kararları takip edilirken, banka; Politika ve Refinansman Operasyonları Faiz Oranlarını yüzde 0(sıfır), Marjinal Faiz Oranını da yüzde 0.25 seviyesinde sabit tuttu. Mevduat Faizini ise yüzde -0.40’dan yüzde -0.50’ye indiren ECB ayrıca; 1 Kasım’dan itibaren 20 Milyar Euro’luk tahvil alım programının devreye alınacağını da duyurdu. Faiz ve politika karar metni sonrasında basının karşısına geçen Başkan Mario Draghi ise: 2019 yılı enflasyon beklentisinin; yüzde 1.3’den yüzde 1.2’ye, 2020 yılı enflasyon tahmininin; yüzde 1.4’den yüzde 1.0’e, 2021 yılı enflasyon öngörüsünün de; yüzde 1.6’dan yüzde 1.5’e revize edildiğini duyurdu. Ayrıca yine, 2019 yılı büyüme beklentisi; yüzde 1.2’den yüzde 1.1’e, 2020 yılı büyüme öngörüsü yüzde 1.4’den yüzde 1.2’ye revize edilirken, hızla baskı yiyen Euro; Mario Draghi’nin: Euro Bölgesi’nde bir resesyon riskinin küçük olduğu ve herkese para dağıtmanın bir para politikası görevi olmadığına dair söylemleri ile bir o kadar hızlı bir şekilde toparlandı.  Uzunca bir süredir olduğu gibi geçtiğimiz haftada; Ticaret Savaşları, İran Nükleer Anlaşması ve Brexit gibi risk unsurlarının durumu da dikkatle izlendi. Çarşamba günü, Çin tarafının bazı ABD ürünlerine muafiyet getirmesi sonrasında Perşembe sabahı ABD Başkanı Donald Trump: 250 Milyar Dolarlık Çin ürününe 1 Ekim itibariyle yapılacak olan yüzde 5’lik ilave vergi zammının 15 gün ötelendiğini duyurdu ve taraflardan gelen karşılıklı ılımlı söylemlerle de risk alma iştahı toparlandı. Brexit konusunda; Britanya’da Parlamento’nun tatile girmesi öncesinde Başbakan Broris Johnson’un talebi ile ikinci kez yapılan erken genel seçim oylaması bir kez daha gerekli olan 434 oyun altında kabul alarak reddedilirken, AB ve Britanya tarafından özellikle de İrlanda Backstop’u konusunda gelen açıklamalar Pound üzerinde kısmi oynaklıklar oluştursa da; bir anlaşma sağlanması için müzakerelerin yapılacağına dair söylemlerle hafta boyunca Pound gücünü korudu. İran Nükleer Anlaşması konusunda ise, ABD Yönetimi’nin: Trump ve Ruhani arasında bir görüşme yapılabileceği yönündeki açıklamalarının devam etmesi dikkat çekerken, İran tarafı temkinli duruşunu devam ettirdi. Hafta sonunda yaşanan Suudi Arabistan’ın ve Dünya’nın en büyük petrol şirketi Aramco’nun iki tesisine yönelik saldırı sonrasında ise yeni haftanın açılışında şok fiyatlamalar ile karşılaştık. Kuşkusuz haftanın en önemli ekonomik olgusu; Çarşamba akşamı açıklanacak olan FED/FOMC faiz ve politika kararları olacak. Yine; BOJ, BOE ve SNB gibi diğer önemli merkez bankalarının kararları da Ticaret Savaşları, İran Nükleer Anlaşması ve Brexit gibi risk unsurları ile birlikte küresel çapta etkilere neden olabilir. Ekonomik Takvimde de; Euro Bölgesi ve Birleşik Krallık TÜFE Oranları, ABD İnşaat İzinleri ve Konut Başlangıçları gibi lokal ve küresel çapta yüksek volatilite oluşturabilecek veriler dikkatle takip edilecek. Yurt içi tarafta da; Bütçe Dengesi ve İşsizlik Oranı gibi önemli verilerin açıklanacağı haftada ayrıca; geçtiğimiz haftaki TCMB/PPK toplantısının özeti de yayımlanacak. 

 

EURUSD 
Geçtiğimiz hafta küresel risk olarak takip ettiğimiz konuların yanı sıra, ECB(Avrupa Merkez Bankası) kararları da parite fiyatlamalarında ön planda yer aldı. Ticaret savaşları ve Brexit gibi risk unsurlarında görülen yumuşama sonrası toparlanan risk alma iştahı, ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde de FED’in çok fazla faiz indiremeyeceği öngörüler, ile yukarı yönlü ataklar oluşturarak Perşembe günü yapılan ECB toplantısına kadar parite üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturdu. Perşembe günü yapılan toplantıda ise; ECB, mevduat faiz oranını binde 1 oranında(%0.10) azaltırken, 1 Kasım itibariyle de varlık alım programının başlayacağını duyurdu ve paritede satış yönlü işlemler oluştu. Yayınlanan kararlar sonrası basın toplantısında konuşan ECB Başkanı Mario Draghi ise; aşağı yönlü risklerin arttığına işaret ederek Temmuz toplantısından bu süre zarfına kadar açıklanan verilerdeki zayıflığın kalıcı olduğuna vurgu yaptı. Draghi’nin bu açıklamaları ilk etapta güvercin olarak algılandı ve Euro varlıkları düşüşünü sürdürdü. Ancak, konuşmasının devamında ise: Euro Bölgesi adına resesyon riskini düşük gördüğüne ve para dağıtmak gibi bir görevleri olmadığına yönelik söylemleri 1.0925 seviyelerine kadar geri çekilen parite üzerinde hızla toparlanma oluşturdu. Keza, Avrupa’nın lokal sorunu olmanın yanı sıra, küresel çapta da belirsizliklere neden olan Brexit konusunda yaşanan olumlu gelişmeler de paritedeki toparlanma hareketlerini destekledi. Bu haftanın gündeminde ise, dikkatlerimiz öncelikle; FED’in Eylül ayı toplantısında vereceği kararlarda olacak. Öte yandan iki bölgeden de önemli veri akışlarının takip edileceği haftada, küresel risk algısını değiştirebilecek ekstra haber akışları ile diğer majör merkez bankası yetkililerinden gelebilecek açıklamalar da parite üzerinde volatil hareketler oluşturabilir. 
Teknik seviyeler; 
Dirençler: 1.1110, 1.1140, 1.1190, 1.1215, 1.1240 
Destekler: 1.1055, 1.1020, 1.0975, 1.0950, 1.0930 

 EURUSD

USDTRY
 
Geçtiğimiz hafta kurun odak noktasında; TCMB’nin Para Politikası Kurulu Toplantısı büyük yer aldı. Toplantı sonrasında; politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranında 325 baz puan indirim kararı alındı ve yüzde 19.75’den yüzde 16.50’ya indirildi. Karar metninde bazı değişikliklere yer verilirken, genel olarak baktığımızda ise; hafta içerisinde siyasi ve jeopolitik tarafta zaman zaman yaşanan gerilime neden olabilecek açıklamaların yanı sıra, TCMB’nin daha fazla faiz indirimi yapabileceğine dair endişelerle birlikte kur tarafında oluşan yukarı yönlü ataklar; beklentilerin satın alınması ve piyasaya yakın bir faiz indirim kararı verilmesi sonrasında, yerini TL lehine işlemlere bıraktı. Ayrıca ECB toplantısı sonrasında yeniden parasal genişleme kararı alınması da TL varlıkları adına pozitifti.  Diğer taraftan küresel tarafta yaşanan gelişmeler takip edilirken, kur tarafında zaman zaman bu durumda tepki hareketlilerini beraberinde getirdi. Yeni haftaya ise Suudi Arabistan’ın petrol tesislerine yapılan saldırı sonrasında artan jeopolitik risk unsurları ile yukarı yönlü gaple başladık. Bu hafta yurt içinde; İşsizlik Ortalaması, Bütçe Dengesi, Tüketici Güveni gibi datalar takibimizde olacakken, ABD’de açıklanacak; Sanayi Üretimi, İmalat Üretimi, İnşaat İzinleri datalarının yanı sıra piyasaların odak noktasındaki Çarşamba akşamı açıklanacak olan FED/FOMC kararları ile küresel ve lokal risk unsurlarının durumu da oynaklıklara neden olabilir. 
Teknik Seviyeler; 
Dirençler: 5.7550, 5.7740, 5.8000, 5.8290, 5.8670 
Destekler: 5.7100, 5.6800, 5.6530, 5.6260, 5.5960 

USDTRY

GBPUSD
 
Geçtiğimiz hafta küresel risk olarak takip ettiğimiz Brexit, İran Nükleer Anlaşması ve Ticaret Savaşları’na yönelik gelişmelerin yanı sıra; gerek İngiltere’den gerekse ABD’den önemli veri akışları takip edildi. Öncelikli olarak İngiltere’den gelen verilere bakacak olursak yüzde 0.1 daralma beklenen GSYİH hasıla çeyreklik bazda yüzde 0.0 ile beklentilerin üzerinde açıklandı. Sanayi ve İmalat Üretimi rakamları sırasıyla yüzde 0.1 ve yüzde 0.3 ile piyasada tahmin edilen rakamların üzerinde gerçekleşti. Ticaret Dengesi ise 9 Milyar 14 Milyon Sterlin açık verse de öngörülerin üzerinde bir sonuç aldı. Ayrıca İşsizlik Hak Başvurusu Sayısındaki Değişim ve ikramiyeler dahil Ortalama Gelir Endeksi verilerinde de pozitif bir seyir hakimdi. ABD tarafında ise enflasyon rakamları ön plandaydı ve Üretici Fiyat Endeksleri ve Tüketici Fiyat Endeksleri beklentilerin üzerinde gerçekleşti. ABD tarafından gelen rakamlar ve küresel risk olarak takip ettiğimiz ticaret savaşları cephesinden gelen pozitif gelişmeler sonrası toparlanan ABD 10 yıllık tahvil faizlerine rağmen, parite haftayı alıcılı kapattı. İngiltere’den gelen olumlu verilerin yanı sıra; azalan ‘’Anlaşmasız Brexit’’ ihtimali, paritedeki alış yönlü işlemleri destekleyen ana unsurdu. Bu haftada yine iki ülkeden de önemli veri akışları takip edeceğiz. Ayrıca küresel risk olarak takip ettiğimiz konulara yönelik gelebilecek ekstra haber akışlarının yanı sıra, dikkatlerimiz; FED’in ve BOE’nin Eylül ayı toplantılarında faiz ve para politikasına yönelik vereceği kararlarda olacak. 
Teknik seviyeler; 
Dirençler; 1.2500, 1.2555, 1.2590, 1.2660, 1.2720 
Destekler; 1.2410, 1.2360, 1.2300, 1.2250, 1.2220 

GBPUSD

BRENT PETROL
 
Geçtiğimiz hafta Abu Dhabi’de yapılan Arz Kısıntısı Konsorsiyumu(OPEC+) müşterek bakanlar gözetim komitesi toplantısında; tüm üyelerin arz kısıntısı anlaşmasına uyum sağlamaları yönünde karar alınmasına karşın, toplantı öncesinde 400 ile 600 Bin varil civarında ek kesintinin tartışılacağına dair haber akışlarının ortaya çıkması nedeniyle petrol fiyatları baskı altında kaldı. Diğer taraftan; Enerji Bilgi İdaresi ve OPEC’den sonra Uluslararası Enerji Ajansı’nın açıkladığı raporda da küresel risklere yönelik endişelerle talep büyümesinin daha yavaş olabileceğinin ifade edilmesi de fiyatları baskılayan bir diğer unsur olarak karşımıza çıktı. Keza, Avrupa Merkez Bankası’nın açıkladığı büyüme projeksiyonlarındaki aşağı yönlü revizeler de satış yönlü işlemlere destek oldu. Bununla birlikte geçtiğimiz hafta açıklanan Ham Petrol Stokları -6 Milyon 912 Bin varil açıklanırken, API Stokları ise 7 milyon 200 bin varillik bir azalış gösterdi ve düşüş hareketlerini kısmen sınırladı. Ticaret Savaşları ve Brexit tarafında önceki hafta başlayan iyimserliğin devam etmesi de kısmi toparlanmalara neden oldu. Hafta sonunda ise Suudi Arabistan’dan şok edici haberler geldi. Ülkenin ve Dünya’nın en büyük petrol şirketi olan Aramco’nun iki tesisine Yemenli Husiler tarafından drone saldırıları düzenlendiği ve ülke üretiminin yarısının durma noktasına geldiği açıklanırken, saldırılar sonrası gözlerin İran’a da çevrilmesi ile de artan jeopolitik risklerle birlikte yüksek bir gap(boşluk) ile alıcılı başlangıç yapıldı. Bu hafta içinde de bu bağlamda lokal ve küresel risklerin durumu, bölgelerde açıklanacak olan ekonomik verilerin sonuçları ve majör merkez bankalarının politika hamlelerine dair beklentiler; küresel ekonomik görünüm ve petrol talebine olan etkisinden dolayı dikkatle takip edilecek. Ayrıca yine; Suudi Arabistan’ın arz durumu başta olmak üzere OPEC/OPEC+ başta olmak üzere önemli petrol üreticilerinden gelebilecek açıklamalar da arz kaynaklı beklentiler üzerinden emtiada oynaklıklara neden olabilir. 
Teknik Seviyeler; 
Dirençler: 66.15, 66.80, 67.45, 68.25, 69.00 
Destekler: 64.60, 63.90, 63.25, 62.65, 62.00 

BRENT PETROL

ONS ALTIN
 
ABD ve Çin heyetlerinin Ekim ayında yüz yüze görüşmelere başlayacak olması ve Anlaşmasız Brexit riskinin azalması ile güvenli limanlarda başlayan düzeltme hareketleri, geçtiğimiz haftanın başında da; ABD Başkanı Donald Trump’ın, Çin ve İran Devlet Başkanları ile görüşmeler yapabileceğine dair söylemleri ve yine Britanya’da erken genel seçim oylamasının başarısızlıkla sonuçlanması üzerine devam etti. Keza, Çin’de açıklanan enflasyon verileri içerisinde; Üretici Fiyat Endeksi’nin, son 3 yılın en düşük seviyelerine gelmesi ve Almanya’da takip ettiğimiz TÜFE ile Euro Bölgesi’nin Sanayi Üretimi dataları vasat görünüm sergileyerek da küresel resesyon endişelerini canlandırdı ve fiziki talep tarafında da daralma olabileceği beklentisi ile emtiada 1486 Dolar ile son 4 haftanın en düşük seviyenin test edilmesine yardımcı oldu. Ancak, Çarşamba günü Çin Yönetimi’nin, bazı ABD ürünlerine muafiyet getirme kararı sonrasında Perşembe günü de; ABD Başkanı Donald Trump’ın, 250 Milyar USD değerindeki Çin ürünlerinin yüzde 25 olan gümrük vergisini yüzde 30’a yükseltmeyi 1 Ekim’den 15 Ekim’e ötelemesi ile küresel ekonomik görünümün düzeleceğine dair artan beklentiler fiziki Altın talebinin canlanacağı öngörüsü ile Ons Altın’a talep getirdi. Diğer taraftan majör merkez bankalarının toplantılarına dair beklentiler de takip edilirken, Avrupa Merkez Bankası(ECB)’nın toplantı kararlarında: Mevduat faiz oranının 10 baz puan daha düşürülmesi ile reel kazanç arayan yatırımcıların güvenli liman varlıklarına yöneldiği görüldü. Akabinde de; ECB Başkanı Mario Draghi’nin açıklamaları, FED’e dair beklentiler ve bu kapsamda ABD’den gelen Ağustos ayı Tüketici Fiyat Endeksi ve Perakende Satışlar verileri ile de oynaklıklar oluştu ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde oluşan ralli ile haftanın kapanışı negatif oldu. Yeni haftaya, Cumartesi gecesi S.Arabistan’ın Aramco tesislerine yapılan saldırılar sonrası artan jeopolitik risklerin etkisiyle gapli yukarı yönlü açılış yaptık. Fiyatlamalar açısından en kritik unsur şüphesiz; FED’in 17-18 Eylül tarihlerinde yapacağı FOMC toplantıları ve toplantıların sonucunda Çarşamba akşamı açıklayacağı faiz ve politika kararları olacak. Keza; BOJ, BOE ve SNB gibi diğer majör merkez bankalarının faiz ve politika kararlarının da fiyatlamalar üzerinde etkili olacağı haftada, başta ABD olmak üzere bölgelerde açıklanacak olan önemli datalar ve yine küresel risklerin durumu da volatil işlemleri beraberinde getirebilir. 
Teknik Seviyeler; 
Dirençler: 1508, 1512, 1518, 1526, 1532 
Destekler: 1495, 1487, 1480, 1477, 1472 

ONS ALTIN

Sentiment

Her zaman, her yerde...
Forex Pusula her zaman seninle!

Çok Yakında...

right_sec_mobile_app

RİSK UYARISI

2019 Yılı 3. Çeyrek Müşteri Kar/Zarar Oranı: 28,80% / 71,20%
Bu sayfada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Copyright © 2015  Forex Pusula // Forex analizleri; IşıkFX Araştırma Ekibi tarafından hazırlanmaktadır.

  • ForexF
  • EndekslerE
  • EmtiaE
        Geri