Hisse Analiz

TOFAŞ-PETKİM-BOLU ÇİMENTO

Gizmen Nalbantlı  |  Şubat / 1. Hafta
Portföy oluşturmak isteyen yatırımcıların büyüme potansiyeli yüksek, düzenli temettü dağıtan şirketleri tercih etmesini öneriyoruz. İyi sektör seçimleri ile uzun vadede iyi getiriler sağlanabilir.

TOFAŞ
Yıllık 400 bin adet kapasite ile Türkiye’nin en büyük otomobil üreticisi olan Tofaş ‘ın ürettiği Linea modeli ile 2015 yılının  ilk yarısında Türkiye’nin en çok tercih edilen aracı olmuştur.Ayrıca Doblo, MiniCargo, Egea gibi diğer beğenilen modeller üretilmektedir.Otomotiv pazarında satışlar 2015 yılında yüzde 26 oranında artmış, aynı dönemde Tofaş’ın satışlarındaki artış yüzde 23 olmuştur. İhracat tarafında ise Tofaş’ın sektöre göre büyük üstünlüğü görülüyor.Sektörün ihracatı yüzde 12 artış göstermişken  Tofaş yüzde 22 oranında artış kaydetmiştir. 2015 yılında tüm olumsuzluklara rağmen sektörde yıllık üretim artışı yüzde 16 olarak rekor düzeyde gerçekleşmiştir. Şirketin satış gelirleti içinde ihracatın payı yüzde 60  ile oldukça yüksektir. Bu rakamın yüzde 77’si Avrupa’ya yapılmaktadır. 2015 yılında  Avrupa’da iyi performans gösteren otomotiv sektörünün  Avrupa ekononomisindeki toparlanma ile birlikte performansına devam etmesini öngörüyoruz. 250 milyon TL  kar açıklamasını beklediğimiz Tofaş hissesinde 24 TL hedef fiyat ile yüzde 22 yükseliş potansiyeli öngörüyoruz.

PETKİM
Ham petrol fiyatlarındaki düşüş ile birlikte  nafta bazlı üreticilerle etan bazlı üreticiler arasındaki üretim maliyeti farkının  azalması Petkim gibi üreticilere yaradı. Düşük seyreden petrol fiyatları, TL’deki değer kaybı, ithalattaki azalma ve talebin iyileşmesi 2015 yılının ikinci çeyreğinden bu yana şirketin kar marjlarını destekliyor. Kapasite kullanım oranının iyileşmesiyle maliyetlerinde düşüş görülen şirket tam kapasiteye yakın faaliyet gösteriyor. Son çeyrekte açıklanabilecek güçlü kar rakamıyla birlikte 2016 yılında temettü beklentisi oluşabilir ve şirket hisselerine olumlu etki yapabilir. Petrol fiyatlarının yükselmesinin yanında Etilen-Nafta fiyatları arasındaki farkın kapanması yada açılması şirket karlılığı ve hisse performansı için risk oluşturabilir.2015 yılında 350 milyon TL kar açıklamasını beklediğimiz Petkim hissesinde 5.55 hedef fiyat ile yüzde 10 yükseliş potansiyeli öngörüyoruz.

BOLU ÇİMENTO              
2015 yılında hafifte olsa yavaşlayan çimento sektörünün, 2016 yılında gerçekleşecek alt yapı projeleri,kentsel dönüşümün devamı ile iyi performans göstermesini bekliyoruz. Gündemdeki en büyük altyapı projesi 3. Havalimanı inşaatıdır. Bunun yanında Akkuyu Nükleer Santrali, Avrasya Tüneli ve Kanal İstanbul ön plana çıkan diğer projeler. Sektörde en beğendiğimiz hisse olan Bolu Çimento toplam kapasitesini yüzde 67 artırarak 5.5 milyon tona yükselterek daha iyi bir finansal görünüme sahip oldu. Düzenli olarak satış ve kar rakamlarını artıran şirket, biten atık ısı üretim tesisi ile enerji maliyetlerinde yüzde 25 varan tasarruf sağlayacak. Her yıl düzenli olarak temettü dağıtan şirketin ortalama temettü verimi yüzde 10 civarıdır. 2015 yılında 100 milyon TL Piyasa çarpanlarına baktığımızıda iskontulu olduğunu düşündüğümüz Bolu çimento hisselerinde 6.5 TL hedef fiyat ile yüzde 20 yükseliş potansiyeli öngörüyoruz.
 

Sentiment

Her zaman, her yerde...
Forex Pusula her zaman seninle!

Çok Yakında...

right_sec_mobile_app

Forex Pusula'nın Görüşü

 Yatırımcılarına destek olmak amacıyla, günlük, haftalık, veri sonrası analizlerini yazılı ve video analiz olarak sunar. 

RİSK UYARISI

2019 Yılı 3. Çeyrek Müşteri Kar/Zarar Oranı: 28,80% / 71,20%
Bu sayfada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Copyright © 2015  Forex Pusula // Forex analizleri; IşıkFX Araştırma Ekibi tarafından hazırlanmaktadır.

  • ForexF
  • EndekslerE
  • EmtiaE
        Geri