Hisse Analiz

PETKİM-TÜMOSAN

Gizmen Nalbantlı  |  Şubat / 4. Hafta
Endekste düşüş trendi devam ediyor.Jeopolitik riskler, savaş ve terör olayları ayı piyasasında olan BİST 100 üzerindeki negatif etkinin boyutunu artırabilir. Bist 100 69 bin-70 bin bölgesini dün 5. kez test etti. Bu bölge oldukça kuvvetli. Kırılması ile satış baskısı artabilir. 67 bin 300-67 bin 500 bölgesi ile hedef. Daha aşağıda ise 64 bin – 65 bin bölgesi görülebilir. 75 bin 500 seviyesi geçilmeden yükselişlerin satış fırsatı olmaya devam edeceğini düşünüyorum.Endekste yıl içinde en yüksek 75 bin 500 en düşük ise 60 bin seviyelerini bekliyorum. Bu süreçte hisse pozisyonu olan yatırımcıların, vadeli sözleşmelerle kendilerini hedge edebileceklerini ve yeni pozisyon için daha düşük seviyeleri beklemeleri gerektiğini düşünüyorum.

Jeopolitik riskler en çok savunma sanayi hisselerine yarayacak. Aselsan ve savunma sanayinin yeni adayı tümosan ön planda olabilir. Petrol- kimya sektörüde yine iyi bir seçenek. Dünya genelinde bilişim sektörünün gelişimi, karlılık ve ciro artışları ve artan yabancı yatırımcı ilgisi yükseliş trendinin devam etmesi sağlıyor. Geçtiğimiz yıl olduğu gibi bilişim ve teknoloji sektörü yine ön planda olabilir. Otomotiv sektörüde güçlü satışlar ile değerlendirilebilecek sektörler arasında.

PETKIM
Düşük seyreden petrol fiyatları, TL’deki değer kaybı, ithalattaki azalma ve talebin iyileşmesi 2015 yılının ikinci çeyreğinden bu yana şirketin kar marjlarını destekliyor. Ham petrol fiyatlarındaki düşüş ile birlikte nafta bazlı üreticilerle etan bazlı üreticiler arasındaki üretim maliyeti farkının azalması Petkim gibi üreticilere yaradı. Kapasite kullanım oranının iyileşmesiyle maliyetlerinde düşüş görülen şirket tam kapasiteye yakın faaliyet gösteriyor. 2015 yılında açıklanan 573 milyon TL kar rakamıyla birlikte 2016 yılında temettü beklentisi oluşabilir ve şirket hisselerine olumlu etki yapabilir. Petrol fiyatlarının yükselmesinin yanında Etilen-Nafta fiyatları arasındaki farkın kapanması yada açılması şirket karlılığı ve hisse performansı için risk oluşturabilir. 2016 yılında 2015 yılındaki performansın devam etmesini beklediğimiz Petkim hissesinde 5.55 hedef fiyat ile yüzde 7 yükseliş potansiyeli öngörüyoruz.

TÜMOSAN                                                                                                                
Şirketin vergi dairesine sunulan 2015 yılı 37 milyon 406 bin TL. Milli tank projesi  ALTAY’da geliştirme sürecinin 2016 yılının son çeyreğinde olması bekleniyor. Tümosan gelen haberlere göre 18 Ocak’ta seri üretime ilişkin teklifini Savunma Sanayi Müsteşarlığı’na sunacak. Proje geliştirme bedeli 550 milyon dolar olup, tek bir tankın maliyeti bu rakamın 40’ta biri seviyesinde olması bekleniyor.  Yüksek hızlı tren üretimine de talip olan şirket, hızlı tren üretiminde uzmanlaşmış ve bu alanda teknoloji transferi gerçekleştirebilen bir firma Talgo ile sözleşmesini 25 Haziran 2016’ya kadar uzattı. Yıllık 45 bin adet traktör ve 75 bin adet dizel motor üretim kapasitesi bulunan Tümosan'ın bir sonraki hedefi ise zırhlı araç konseptinde üretim. Tümosan Savunma şirketini kuran şirket, bir bantta birden çok aracı üreten bir model yaratmak istiyor. Yapılan yatırımların hisse fiyatına olumlu yansımasını bekliyor, Tümosan hisselerinde 11.30 hedef fiyat ile yüzde 17 yükseliş potansiyeli öngörüyoruz.
 
 

Sentiment

Her zaman, her yerde...
Forex Pusula her zaman seninle!

Çok Yakında...

right_sec_mobile_app

Forex Pusula'nın Görüşü

 Yatırımcılarına destek olmak amacıyla, günlük, haftalık, veri sonrası analizlerini yazılı ve video analiz olarak sunar. 

RİSK UYARISI

2019 Yılı 3. Çeyrek Müşteri Kar/Zarar Oranı: 28,80% / 71,20%
Bu sayfada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Copyright © 2015  Forex Pusula // Forex analizleri; IşıkFX Araştırma Ekibi tarafından hazırlanmaktadır.

  • ForexF
  • EndekslerE
  • EmtiaE
        Geri