Hisse Analiz

İNDEKS BİLGİSAYAR-TRAKYA CAM

Gökhan Özkan  |  Mart / 5. Hafta
2016 yılına başlarken oldukça zorlu bir yıl olacağından bahsetmiştik. Dışarıda küresel ekonomilerdeki belirsizlik ve FED’in normalleşme süreci, içeride ise Rusya ile yaşanan gerginlik, Suriye meselesi ve terör olayları piyasalardaki volatilitenin artmasına neden olmuştu. Çin ekonomisindeki yavaşlama ve petrol fiyatlarındaki düşüş ile yıla sert düşüş ile borsalar daha sonra Merkez Bankalarından gelen parasal genişlemeler ve petrol fiyatlarındaki toparlanma ile tekrar yükselişe geçti. Ancak risklerin devam ettiğini ve yıl içinde endekslerin yeni bir satış baskısıyla karşılaşma ihtimalinin yüksek olduğunu düşünüyoruz.
Volatilitenin yüksek olduğu dönemde potföylerindeki hisselere güvenen yatırımcıların vadeli piyasada hedge yaparak kendilerini koruması gerektiğini düşünüyorum. 70 binlerden başlayan ve 80 bin seviyesine yükselen endekste bu seviyeden kar  satışları gelebileceğini göz önünde bulundurulmalı ve jeopolitik risklerin daha fazla artması ve piyasada fiyatlanması durumunda endeksteki satış baskısının artabileceğini düşünüyorum.
Riskler ile birlikte kurda yeniden yükseliş görülebileceğinde döviz fazlası olan şirketilerin değerlendirilmesi gerektiğini düşünüyorum. Döviz fazlası olan şirketlerden Sabancı Holding, Aselsan, Şişe Cam, Doğuş oto, Arçelik, Otokar izlenebilir. Ayrıca perakende sektörü, ve iyi temettü verimi ile çimento hisseleri değerlendirilebilir.

İNDEKS BİLGİSAYAR
2015 yılını 16 milyon 800 bin karla tamamlayan şirketin net karı mevsimsel etkilerin katkısıyla yıllık bazda yüzde 52 çeyreksel bazda ise yüzde 67 artmıştır. Konsolide gelirlerinin yüzde 68’ini oluşturan bilişim tarafı gelirleri yüzde 21 artarken, kalan yüzde 32’sini oluşturan telekom gelirleri yıllık yüzde 259 artmıştır. Geçtiğimiz yıl Bilişim ve Teknoloji sektörü ön plana çıkmıştı. Bilişim sektörü hisseleri yıllık bazda yüzde 46 getiri sağlamıştı. Bişim sektöründe mevsimsellik olduğunu ve en güçlü dönemin son çeyrek olduğunu belirtelim. 2015 yılında iyi performans gösteren İndeks Bilgisayar ve bilişim sektörünün gelişiminin devam etmesini bekliyoruz. Devam eden gayrimenkul projesi, yüksek temettü beklentisi ile beğendimiz hisseler arasında olan İndeks bilgisayar için 8.15 hedef fiyat ile yüzde 10 yükseliş potansiyeli öngörüyoruz.

TRAKYA CAM
Şirketin satış gelirleri 625 milyon TL ile bir önceki yıla göre yüzde 10 artış gösterdi. 2015 yılında net kar ise yüzde 55 azalış ile 57 milyon TL açıklandı. 2014 yılının son çeyreğinde Paşabahçe ve Soda hisselerindeki satışlar dolayısı ile ile elde edilen 125 milyon kar sebebiyle karı yıllık olarak karşılaştırmamak gerekiyor. Şirketin satış hacmi ile çeyreksel bazda yüzde 25 artarak 446 bin tona yükseldi. 2016 yılında 93 milyon TL nakit temettü, 35 milyon TL ise bedelsiz sermaye artırımını genel kurula sunacak şirket, 29 Nisan’da hisse başına 0.10 TL temettü dağıtacak. Şirket 0.59 PD/DD değeri ile iskontolu işlem görüyor. Beklentinin üzerinde nakit temettü dağıtımının hisseye olumlu yansıyacağını düşünüyor, Trakya Cam hisselerinde 2.15 hedef fiyat ile yüzde 14 yükseliş potansiyeli öngörüyoruz.
 

Sentiment

Her zaman, her yerde...
Forex Pusula her zaman seninle!

Çok Yakında...

right_sec_mobile_app

Forex Pusula'nın Görüşü

 Yatırımcılarına destek olmak amacıyla, günlük, haftalık, veri sonrası analizlerini yazılı ve video analiz olarak sunar. 

RİSK UYARISI

2018 2.Ç. Müşteri Kar/Zarar 34,13% / 65,87% 
Bu sayfada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Copyright © 2015  Forex Pusula // Forex analizleri; IşıkFX Araştırma Ekibi tarafından hazırlanmaktadır.

  • ForexF
  • EndekslerE
  • EmtiaE
        Geri