Hisse Analiz

EREĞLİ DEMİR ÇELİK-TÜRK TRAKTÖR

Gizmen Nalbantlı  |  Mayıs / 2. Hafta
Genel olarak bilançolara baktığımızda geçen yıla göre karını artıran şirket sayısı çoğunlukta. Sektör olarak ise bankacılık,perakanede, gıda sektörülerinde kar artışı etkileyici. Çimento ve gübre şirketlerinde de etkileyici  bilançolar görüyoruz. İyi gelen bilançolarda iç talepteki artışın satış rakamlarını artırdığını ve kar rakamlarına olumlu yansıdığını söyleyebiliriz.

Bankacılık sektörüne baktığımızda, 1 Nisan 2016 itibarıyla, toplam kredilerin bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 15 artarak 1.54 trilyon TL, mevduatların ise  yıllık bazda yüzde 14 büyüyerek 1.2 trilyon TL'ye yükseldiğini görüyoruz. Bankacılık sektöründe ise geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre genel olarak karların arttığını görüyoruz. Karı azalan tek banka ise Finansbank. Otomotiv sektörü ise, bu yılın ilk çeyreğinde gerçekleştirdiği 5.5 milyar dolarlık ihracat ile sektörel bazda ihracat şampiyonu oldu. Otomotiv sektöründe Tofaş ve Türk Traktör karını artırırken, Ford Otosan’ın karı yıllık bazda yüzde 12.55 azaldı.

Bilançosunu beğendiğim hisseler; Bizim toptan, Ülker, Arçelik,Vestel, Hektaş, Kütahya Porselen, Petkim,Gözde Girişim, Ereğli Demir Çelik, Türk Traktör,Tofaş, Garanti Bankası, Akbank, Yapı Kredi Bankası, TSKB, Ünye Çimento.

EREĞLİ DEMİR ÇELİK
2016 yılının 1. çeyreğinde 164 milyon TL net kar açıkladı. 2016 yılının ilk çeyreğinde satış hacmi yıllık bazda yüzde 15 artış göstermiştir. Ortalama ürün fiyatları dolar bazında yüzde 8 gerilerken, yassı çelik fiyatlarında ise yıllık bazda yüzde 34 azalma görüldü. Böylece satış hacmi artış gösterse de net satış rakamı yıllık bazda yüzde 11 azalarak 2.6 milyar TL’ye ulaşmıştır. 2016 yılına baktığımızda ise sıcak haddelenmiş yassı çelik fiyatının yılbaşında bu yana yüzde 50, inşaat demirinin ise yüzde 35 artması ile hissenin daha iyi faaliyet karı elde etmesini sağlayacağını düşünüyoruz. Ereğli 25 Mayıs 2016 yılında hisse başına 0.30 TL temettü dağıtacak. 2016 yılında iç talebin olumlu katkısı ve demir cevheri fiyatlarındaki yükseliş ile birlikte iyi performans sergilemesini beklediğimiz Ereğli’de 4.90 TL hedef fiyat ile yüzde 9 yükseliş potansiyeli öngörüyoruz.

TÜRK TRAKTÖR
2016 yılının ilk çeyreğinde 80 milyon 300 bin TL net kar açıklayan şirket karını yıllık bazda yüzde 82 artırmış oldu. İç talebin etkisi ile yurt içi satışlarda yıllık bazda yüzde 27.8 artış görülmüştür. Büyüyen pazarın etkisiyle traktör üretimi 2016 yılının ilk üç ayında 2015 yılının ilk üç ayına göre yüzde  6,58 artmıştır. Yurt dışı satışlarda ise daralan pazarın etkisiyle yüzde 2.7 azalma görülmüştür.  Hammadde fiyatlarındaki düşüş ise FAVÖK üzerinde olumlu etki yapmıştır. FAVÖK yıllık bazda yüzde 63 artarak 125 milyon 500 bin TL olmuştur.2015 yılında kurulan yeni fabrikasının faaliyete geçmesi ile kapasitesini artıran Türk traktör’ün güçlü satış hacminin artmasını bekliyoruz.  İlk çeyrek performasına göre FD/FAVÖK ve F/K çarpanlarına  göre iskontolu işlem gören Türk Traktör için 88 TL hedef fiyat ile yüzde 10 yükseliş potansiyeli öngörüyoruz.
 

Sentiment

Her zaman, her yerde...
Forex Pusula her zaman seninle!

Çok Yakında...

right_sec_mobile_app

Forex Pusula'nın Görüşü

 Yatırımcılarına destek olmak amacıyla, günlük, haftalık, veri sonrası analizlerini yazılı ve video analiz olarak sunar. 

RİSK UYARISI

2019 Yılı 3. Çeyrek Müşteri Kar/Zarar Oranı: 28,80% / 71,20%
Bu sayfada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Copyright © 2015  Forex Pusula // Forex analizleri; IşıkFX Araştırma Ekibi tarafından hazırlanmaktadır.

  • ForexF
  • EndekslerE
  • EmtiaE
        Geri