Hisse Analiz

VAKIFBANK

Gizmen Nalbantlı  |  Mayıs / 2. Hafta
2015 yılını 1.93 milyar TL kar ile tamamlayan Vakıfbank, aynı yılın 4.çeyreğinde 657 milyon TL net kar açıkladı. Net kar çeyreklik bazda yüzde 45 artarken yıllık bazda yüzde 4 düşüş gösterdi. Ödeme sitemlerinin katkısı ile komisyon gelirlerinde yıllık bazda yüzde 30 artış görüldü.TÜFE’ye endeksli bono getirilerinin yüksek olması  ile bankanın özkaynak karlılığı yüzde 12’den yüzde 16’ya yükseldi. Takipteki kredi karşılık oranının sektörün üzerinde olması bankanın rakiplere oranla daha korunaklı olduğunu gösteriyor. Faiz getirili aktiflerin yüzde 37’sini kısa vadeli mevduatlar ile fonlayan Vakıfbank’ın düşen fonlama faizlerinden daha çabuk  etkileneceğini düşünüyoruz.
Banka’nın 2016 beklentilerinde %15 kredi ve %14 mevduat artışı beklediğini görüyoruz. Fonlama maliyetlerine gelebilecek baskı nedeniyle net faiz marjının yatay kalması beklenirken,  özkaynak karlılığı %12 seviyesinde olması öngörülüyor. Ücret ve komisyon gelirlerinde ise yüzde 20 artış bekleniyor.
Banka 6.53x F/K ve 0.75x PD/DD oranı ile sektör ortalamasının altın işlem görüyor. 2016 yılında karını 2 milyar TL’nin üzerine çıkarmasını beklediğimiz Vakıfbank hisseleri için 5.30 TL hedef fiyat ile endekse paralel getiri bekliyoruz.
 

Sentiment

Her zaman, her yerde...
Forex Pusula her zaman seninle!

Çok Yakında...

right_sec_mobile_app

Forex Pusula'nın Görüşü

 Yatırımcılarına destek olmak amacıyla, günlük, haftalık, veri sonrası analizlerini yazılı ve video analiz olarak sunar. 

RİSK UYARISI

2019 Yılı 3. Çeyrek Müşteri Kar/Zarar Oranı: 28,80% / 71,20%
Bu sayfada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Copyright © 2015  Forex Pusula // Forex analizleri; IşıkFX Araştırma Ekibi tarafından hazırlanmaktadır.

  • ForexF
  • EndekslerE
  • EmtiaE
        Geri